Elliptic повідомляє! У той час як регуляторна петля навколо децентралізованих фінансів затягується, питання непроникності міжнародних санкцій залишається центральною геополітичною проблемою. Нещодавнє розслідування компанії з аналізу блокчейнів Elliptic показує, що кілька криптосервісних платформ активно сприяють обходу фінансових обмежень, накладених на Росію.
Ці структури мали б взяти на себе інфраструктуру, яку раніше ліквідувала міжнародна влада. Мета? Створити альтернативну мережу, здатну переміщувати значні обсяги капіталу з традиційних банківських каналів.
Ключові моменти цієї статті:
- Elliptic виявила, що мережа платформ для обслуговування цифрових активів сприяє обходу фінансових санкцій, накладених на Росію.
- У звіті було визначено п'ять платформ, задіяних у цих незаконних транзакціях, що підкреслює зростання масштабів переказу капіталу через криптоактиви.
Еліптичний звіт
В аналізі, опублікованому в лютому 2026 року, компанія з дотримання блокчейн-нормативів Elliptic підкреслює збереження паралельної фінансової екосистеми, незважаючи на посилення глобальної регуляторної бази.
За словами експертів фірми, ця мережа була створена для того, щоб заповнити порожнечу, що утворилася після закриття Garantex . Нагадаємо, що Garantex – це російська платформа, вебсайт якої було закрито минулого року після запровадження суворих санкцій. Слід зазначити, як ми пояснюємо в цій статті, що Garantex досі існує під назвою Grinex.
Крім того, у дослідженні підкреслюється, що використання криптоактивів дозволяє конвертувати рублі в криптовалюти та інші стейблкоїни без залучення традиційних банківських посередників , тим самим сприяючи транскордонним переказам капіталу .
Слід зазначити, що повний звіт Elliptic не був оприлюднений. З пресою було оприлюднено лише основні висновки. Ці висновки свідчать про те, що обсяг незаконних транзакцій, пов'язаних з державами, досяг історичного рівня у 2025 році , склавши приблизно 154 мільярди доларів , згідно з додатковими даними Chainalysis.
5 ідентифікованих криптоплатформ
Розслідування Elliptic спрямоване безпосередньо на п'ять організацій, які нібито продовжують надавати фінансові шлюзи російським організаціям, що перебувають під санкціями:
- Bitpapa: Визначена як найактивніше задіяна платформа, вона перебуває під санкціями OFAC з березня 2024 року. У звіті зазначається, що приблизно 9,7% її вихідних потоків призначені для санкційних цілей. Для підтримки своєї діяльності, як повідомляється, біржа використовує стратегію постійної ротації адрес своїх гаманців.
- ABCeX: Ця платформа працює з вежі «Федерація» в Москві, місця, яке раніше займала компанія Garantex. За повідомленнями, вона обробила понад 11 мільярдів доларів транзакцій, значна частина яких пішла на послуги, тісно пов’язані з російським урядом.
- Exmo.me: Ця організація, що зосереджена на російському ринку, що утворилася в результаті розколу з міжнародним відділенням Exmo.com після конфлікту в Україні, підозрюється у переказі понад одного мільйона доларів на інфраструктуру Garantex.
- Rapira: Штаб-квартира компанії знаходиться в Грузії та має офіси в російській столиці. За повідомленнями, вона провела торгівлю з Grinex на суму понад 72 мільйони доларів.
- Aifory Pro: Ця платформа, що працює між Москвою, Дубаєм та Туреччиною, піддається критиці за пропозицію віртуальних платіжних карток, що фінансуються стейблкоїнами (USDT).
Криптовалюти та політика: палиця з двома кінцями?
Публікація цієї інформації відбувається на тлі зростання регуляторної напруженості . У Європі влада готується затвердити новий пакет санкцій, спрямованих на заборону всіх криптовалютних операцій з Росією. Цей радикальний захід має на меті назавжди заблокувати цей шлях виходу фінансових коштів.
У відповідь на звинувачення Elliptic, платформа Exmo.me офіційно спростувала висновки звіту. Речник компанії заявив, що їхні системи контролю відповідності автоматично блокують будь-яку спробу передачі даних на адреси, які вважаються високоризикованим або перебувають у списках санкцій.
Крім того, було надано роз'яснення щодо філії Exmo.com . Дійсно, після розгляду нових даних Elliptic видалила початкові посилання на цю міжнародну організацію , визнавши чітке розмежування між цими двома структурами.
Зі свого боку, російський уряд, схоже, звертає увагу на прискорене використання цифрових активів у межах своїх кордонів . Міністерство фінансів та центральний банк нещодавно закликали законодавчі органи швидко завершити розробку суворої нормативної бази для регулювання цієї практики.
Міжнародні санкції: виклик їхнього забезпечення
Звіт Elliptic демонструє складність застосування фінансових санкцій в епоху децентралізованих активів. Поява нової біржової інфраструктури, здатної замінити учасників, що підпадають під санкції, ілюструє адаптивність цих мереж. Оскільки міжнародні регулятори посилюють обмежувальні заходи, ефективність цих санкцій залежатиме від здатності інструментів аналітики блокчейну виявляти дедалі фрагментованіші та волатильніші фінансові потоки в режимі реального часу.
Зрештою, боротьба з ухиленням від санкцій за допомогою криптовалют нагадує постійну технологічну гонку між інструментами моніторингу ончейну та механізмами обфускації для платформ, визначених як ризиковані.