Обмін біткойнів на борг. MARA Holdings є однією з найбільших у світі груп з майнінгу біткойнів . Але компанія з майнінгу криптовалюти щойно продала значну кількість біткойнів для погашення свого боргу за облігаціями. Однак вона все ще збереже великий резерв цінної криптовалюти.
Ключові моменти цієї статті:
- MARA Holdings продала значну кількість біткойнів для погашення боргу за облігаціями на суму приблизно 1 мільярд доларів.
- Продаж 15 133 BTC призвів до зменшення непогашеного конвертованого боргу MARA більш ніж на 30%.
MARA продає біткойн, щоб погасити борг, еквівалентний одному мільярду доларів
У прес-релізі, опублікованому цього четверга, 26 березня 2026 року, компанія MARA Holdings (акції MARA на Nasdaq), що котирується на біржі, повідомляє, що вона уклала угоди про викуп з деякими власниками своїх конвертованих облігацій з 0% дохідністю , термін погашення яких настає у 2030 та 2031 роках.
Ці викупи стосуються облігацій 2030 року випуску на суму приблизно 367,5 мільйонів доларів США (номінальна вартість) за ціною прямого викупу 322,9 мільйона доларів США та облігацій 2031 року випуску на суму приблизно 633,4 мільйона доларів США (номінальна вартість) за ціною прямого викупу 589,9 мільйона доларів США.
Це становить знижку приблизно на 9% порівняно з номінальною вартістю, якби облігації були погашені після погашення, а не достроково, як у цьому випадку. Коротше кажучи, MARA наразі виплачує 913 мільйонів доларів за викуп своїх конвертованих облігацій, що коштувало б їй понад 1 мільярд доларів у 2030/2031 роках. Це все ще являє собою економію майже 88 мільйонів доларів .
Криптомайнер продає 15 133 BTC, щоб зменшити свій борг більш ніж на 30%
Для фінансування своїх масштабних викупів облігацій MARA оголосила про продаж 15 133 біткойнів у період з 4 по 25 березня 2026 року на загальну суму приблизно 1,1 мільярда доларів . Кошти, отримані від цих продажів біткойнів, будуть використані для фінансування операцій з викупу облігацій, а решта коштів залишиться доступною для загальних корпоративних цілей.
Очікується, що ці операції зменшать непогашений конвертований борг MARA приблизно на 30% . Загальна основна сума облігацій 2030 року становить 632,5 млн доларів США, а основна сума облігацій 2031 року — 291,6 млн доларів США.
«Наше рішення продати частину наших біткойн-активів є частиною стратегії розподілу капіталу, спрямованої на зміцнення нашого балансу та підготовку компанії до довгострокового зростання. Погасивши понад 1 мільярд доларів номінального боргу за зниженою ціною, ми повернули приблизно 88 мільйонів доларів вартості, яка в іншому випадку була б втрачена, зменшили ризик розмивання для акціонерів та використали наші біткойн-активи для значного зменшення кредитного плеча нашого балансу на наших власних умовах. (…)»
Фред Тіль, президент і генеральний директор MARA
Хоча MARA продала ці 15 133 BTC, у її скарбниці все ще є 38 689 біткойнів , що еквівалентно майже 2,7 мільярда доларів за поточною ціною провідної криптовалюти. Цього достатньо, щоб бачити майбутнє, навіть попри те, що компанія, схоже, хоче диверсифікуватися, щоб не залежати виключно від біткойна. Дійсно, MARA нещодавно придбала центри обробки даних зі штучним інтелектом (ШІ), щоб скористатися перевагами цього швидкозростаючого сектору.