“>
Аналітики Morgan Stanley виділили акції семи компаній, пов’язаних із напівпровідниковою промисловістю та інфраструктурою штучного інтелекту (ШІ), які є привабливими для купівлі.
В огляді банківського гіганта стверджується, що базовий попит з боку центрів обробки даних залишається високим, незважаючи на слабкість споживчих ринків технологій. У зв’язку з цим банк виділив Micron Technology, Sandisk, Seagate Technology, SK Hynix, Western Digital, Nvidia та Broadcom як акції, що можуть виграти від ажіотажного попиту навколо штучного інтелекту.
Окремо наголошується, що поточний цикл виробництва пам’яті відрізняється від попередніх тим, що попит майже повністю визначається центрами обробки даних, орієнтованими на ШІ, а не традиційними споживчими ринками.
Попри поточне уповільнення попиту на ПК та смартфони, що сприяло падінню акцій відповідних компаній, розмови з клієнтами з центрів обробки даних вказують на збереження серйозного дефіциту пам’яті.
Аналітики банку очікують, що ціни на пам’ять зростуть щонайменше на 25%, перевищивши як власні прогнози, так і оцінки галузі загалом. Водночас у Morgan Stanley зазначили, що акції компаній, які займаються виробництвом пам’яті, не є найкращим вибором з точки зору співвідношення ризику та дохідності у напівпровідниковому секторі.
Перевагу віддали Nvidia та Broadcom, оскільки ці компанії мають найсильніший вплив на розвиток інфраструктури ШІ.
Позитивний прогноз банківського гіганта розходиться зі зростаючими побоюваннями щодо напівпровідникового сектора, оскільки індекс PHLX Semiconductor Index увійшов до зони ведмежого ринку, впавши більш ніж на 20% від свого нещодавнього піку.
Попри спад, аналітики Волл-стріт, як і раніше, вважають витрати на ШІ довгостроковим драйвером зростання для виробників мікросхем і постачальників пам’яті.