Аналіз CryptoRank, проведений 4 серпня, охопив 1539 токенів, що потрапили до Топ-100 криптовалют. Виявилося, що 71,9% з них вже не торгуються. Друге дослідження розглядає Топ-100 криптоактивів станом на липень 2021 року і оцінює їх стан через 5 років. Висновки однозначні для тих, хто досі сподівається на повернення старих альткоїнів.
Колишні лідери ринку зникають один за одним
У Топ-100 криптоактивів липня 2021 року було 100 проєктів. Через 5 років 41 з них все ще перебуває у рейтингу, 46 вибули з нього, а 13 взагалі зникли.
46 проєктів, що вибули з рейтингу, демонструють медіанне зниження капіталізації на 93%. Наприклад, Theta Network впала з 6,35 мільярда до 136 мільйонів доларів. EOS, який тепер називається Vaulta, – з 3,88 мільярда до 108 мільйонів. Tezos – з 2,59 мільярда до 239 мільйонів.
Блокчейни Layer 1 та Layer 2 становлять 65% цих вибулих. Серед них Tezos, EOS, Neo, Zilliqa, Harmony, Fantom – кожен з яких обіцяв скинути Ethereum з трону.
За цей час з’явилося нове покоління Layer 1: Sui, Aptos, TON. Кандидати 2021 року не змогли витримати конкуренції.
EOS є яскравим прикладом такого занепаду. Проєкт зібрав понад 4 мільярди доларів під час свого ICO, що було рекордом на той час. У листопаді 2021 року, через 4 місяці після складання рейтингу, Ів Ла Роуз, керівник EOS Network Foundation, звернувся до спільноти: “EOS, у тому вигляді, як він існує, – це провал”. Він назвав інвестиції катастрофічними та звинуватив Block.one, історичного фінансиста проєкту.
На момент цієї заяви EOS все ще коштував майже 4 мільярди доларів. Токен продовжував торгуватися протягом 5 років, незважаючи на це публічне визнання провалу.
Топ-100 криптовалют оновлюється швидше, ніж здається
CryptoRank вважає токен мертвим, коли великі біржі виводять його з торгів, а його щоденний обсяг торгів залишається нижчим за 10 000 доларів протягом понад 90 днів. З 1539 проаналізованих токенів, 71,9% відповідають цим критеріям.
62% зникають менш ніж за 5 років. 84,7% – менш ніж за 10 років. А медіанний термін життя токена становить 2 роки і 4 місяці.
CoinGecko, зі свого боку, нарахував 11,6 мільйона неактивних токенів лише за 2025 рік.
Графік, опублікований CoinGecko, розповідає ту саму історію: 53,2% криптовалют, випущених з 2021 року, зараз неактивні. Лише за 2025 рік 11,6 мільйона зникли.
Цей показник йде слідом за кривою запуску: 428 383 проєкти зареєстровано у 2021 році, майже 20,2 мільйона – у 2025 році. Launchpads, такі як Pump.fun, відкрили шлюзи, а мемкоїни зробили решту.
Ця статистика стосується всього ринку. Однак токени з Топ-100 оберталися у зовсім іншому середовищі: висока ліквідність, присутність на основних біржах та значне висвітлення у ЗМІ. Попри це, їхній медіанний термін життя залишається обмеженим до 2 років і 4 місяців.
Чому токен продовжує торгуватися після завершення проєкту
Провал проєкту не означає, що його токен зникає одразу. Торги тривають, але попит поступово згасає.
Маркет-мейкери слідують цьому тренду. Ці компанії постійно виставляють ціну купівлі та продажу, що заморожує капітал з обох боків ринку. На парі, яка більше не торгується, витрати перевищують отримані комісії, і вони відкликають свої ордери.
Обсяг торгів зменшується. Кожен продаж сильніше зміщує ціну, що відлякує наступних покупців, і це ще більше зменшує обсяг. Цикл підтримує сам себе.
Біржі стежать за цими показниками. Binance регулярно переоцінює активи, які вона розміщує, виходячи з обсягу, ліквідності, активності розробки, залученості команди та відповідності регуляторним вимогам. 17 серпня 6 токенів покидають платформу, зокрема PYR, токен ігрової платформи Vulcan Forged.
Делістинг спрямовує власників на менші майданчики з меншою глибиною. Обсяг врешті-решт падає нижче 10 000 доларів на день, і через 90 днів токен потрапляє до статистики смертності.
Тим часом його ціна продовжує відображатися всюди. На майданчику з дуже низькою ліквідністю ця ціна відображає переважно останню здійснену транзакцію.
Застосування врешті-решт замінюють обіцянки
Ethereum, Solana та TRON все ще тут. Стейблкоїни, біржові токени, Uniswap, Aave та Maker також.
Ці активи використовуються щодня. Вони служать для розрахунків за транзакції, надання застави, оплати комісій або забезпечення роботи вже широко прийнятих додатків. Кожен з них відповідає певній функції або чітко визначеному попиту.
Dogecoin та Shiba Inu діють за іншою логікою. Їхня довговічність ґрунтується насамперед на дуже активній спільноті, великій ліквідності та впізнаваності, які й досі підтримують їхню активність.
Метавсесвіт, GameFi, NFT та конкуренти Ethereum домінували в обговореннях у 2021 році. Через 5 років більшість проєктів, що втілювали ці наративи, покинули Топ-100.
Кількість стейблкоїнів у Топ-100 за 5 років зросла з 8 до 16. CryptoRank пояснює це зростання ончейн-розрахунками, які стали одними з основних способів використання блокчейну.
Hyperliquid розповідає ту саму історію. Протокол одразу посідає 9-те місце завдяки економічній активності, яка вже є однією з найприбутковіших у всій криптоекосистемі.
З кожним циклом застосування поступово замінюють наративи.
Коли прибутковість більше не залежить від наступного циклу
Зважаючи на цю постійну ротацію, багато інвесторів обирають тримати частину свого портфеля у стейблкоїнах.
Їхнє зростання в Топ-100 відображає їхню зростаючу роль у платежах та ончейн-розрахунках. Для інвестора постає інше запитання: як змусити ці ліквідні кошти працювати між двома інвестиційними можливостями?
DeFi дозволяє працювати зі стейблкоїнами. Вони можуть генерувати прибуток між двома інвестиціями або супроводжувати інвестиційну стратегію, спрямовану на обмеження впливу волатильності ринків.
Саме над цим працює Club 25% – приватний клуб зі 150 інвесторів, які керують своїми заощадженнями у стейблкоїнах через DeFi, з метою 15-25% на рік, без трейдингу, без волатильності, витрачаючи на це кілька годин на квартал.
Як це працює на практиці:
- Публічний портфель на 100 000 доларів, що управляється в режимі реального часу: усі рішення документуються та пояснюються.
- Аналізовані та аудитовані можливості DeFi: ви дивитеся покрокові відеоуроки для інвестування в протоколи, обрані за їхню надійність.
- Повна суверенність над вашими коштами: ви залишаєтеся власником свого капіталу, жодна третя сторона не має доступу до вашого гаманця.
👉 Відкрити для себе можливості DeFi Club 25%
Топ-100 криптоактивів – це знімок ринку в певний момент, а не його майбутнє. За 5 років 59 зі 100 проєктів, присутніх у рейтингу липня 2021 року, вже вибули з нього.