Понад 650 американських пенсіонерів стали жертвами шахрайської схеми, яка обіцяла ексклюзивний доступ до акцій таких компаній, як SpaceX, Anduril, Anthropic та Perplexity. Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) подала позов проти понад 100 брокерів, які з грудня 2020 року продавали фальшиві частки в цих технологічних гігантах. Ця схема принесла 11 приватним фондам, організованим через офіси на Лонг-Айленді та в Нью-Джерсі, 74 мільйони доларів. Це схоже на іншу велику шахрайську схему з інвесторами на 8,6 мільярда доларів, якою SEC займалася влітку. Метод той самий: обіцянка раннього доступу до перспективних технологічних компаній.
Ключові моменти статті:
- SEC подала позов проти понад 100 брокерів за шахрайство на 74 мільйони доларів, пов’язане з фейковими частками SpaceX та Anthropic.
- Понад 650 американських пенсіонерів стали жертвами шахрайства, яке обіцяло ранній доступ до технологічних компаній до їх виходу на біржу.
«Boiler room»: стара схема для нової приманки
Метод не новий. Термін «boiler room» (буквально «бойлерна») десятиліками означав невеликі офіси, де десятки операторів, тримаючи в руках скрипти, продають сумнівні інвестиційні пропозиції необізнаним приватним інвесторам. Тут понад сто агентів зверталися до тисяч потенційних клієнтів із відпрацьованими аргументами, обіцяючи доступ до найзакритіших технологічних компаній світу і запевняючи, що жодних прихованих комісій не буде.
Мережею керувала The Spaventa Group (TSG), заснована у 2020 році колишнім брокером Ендрю Спавентою. Вона цілеспрямовано працювала з певною клієнтурою. Понад 650 інвесторів вклали 100 000 доларів або менше. Згідно з позовом SEC, деталізованим виданням Fortune 15 серпня, понад 100 із них були пенсіонерами. Основний аргумент: отримати доступ до цих компаній до їхнього виходу на біржу, в той час, як SpaceX та Anthropic привертають величезну увагу інвесторів.
Anthropic за завищеною ціною: прихована маржа вторинного ринку
Ключовий момент – маржа. Fund 8 мережі придбав частки Anthropic за ціною від 32,62 до 41,53 доларів за одиницю, а потім перепродав їх клієнтам за 58,50 доларів. Це націнка від 41% до 79%, яка дозволила залучити 5,8 мільйона доларів лише у 2024 році. Цей вторинний ринок акцій перед IPO (долі компаній, які ще не котируються на біржі) вже функціонує в «сірій» регуляторній зоні, де ціни встановлюються за домовленістю, а відстеження цінних паперів іноді залишає бажати кращого.
Це явище не поодиноке. Як нагадував Forbes минулого травня, цей непрозорий ринок перепродажу акцій SpaceX та OpenAI вже кілька місяців приваблює недобросовісних посередників, яких підживлює загальний апетит до всього, що пов’язано зі штучним інтелектом. Цей перспективний сектор приваблює «шулік», як це завжди було у фінансах.
Пенсійні заощадження, принесені в жертву хайпу ШІ
Вибір пенсіонерів як цільової аудиторії невипадковий. Не знайомі з механізмами венчурного капіталу, вони є ідеальною аудиторією для таких схем. Багато хто також піддається спокусі обіцянок доходу, який затьмарює їхні банківські депозити. Проблема виходить далеко за межі справи Спавенти. Адміністрація Трампа активно просуває ідею відкриття американських пенсійних планів (401k, місцевий еквівалент PER) для приватних активів та криптовалют під гаслом демократизації інвестицій.
Чудова ідея на папері. Але з відкриттям дверей такі контори, як TSG, знаходять нові лазівки для експлуатації, а регулювання ледве встигає за розвитком подій.
Попит на інвестиції в «єдинорогів» ШІ зростає швидше, ніж створюються запобіжники, покликані захистити найменш підготовлених інвесторів. Паралельний ринок, який створює криптовалюта навколо IPO SpaceX, є його законною версією, підживлюваною тим самим бажанням раннього доступу до технологічних перлин. SEC, зі свого боку, вимагає повернення прибутків та довічної заборони на ринку для Спавенти, який заперечує звинувачення та має намір захищатися.