Interactive Brokers позиціонує себе як один з найбільших міжнародних онлайн-брокерів, який працює в умовах жорсткого американського врегулювання. Для інвестора це звучить як гарантія надійності: великі біржі, десятки країн, складні системи комплаєнсу та контроль з боку американських регуляторів.
Однак у липні 2025 року американське Управління з контролю за іноземними активами (OFAC) оприлюднило результати багаторічного розслідування, які змушують подивитися на цю репутацію дещо інакше. Interactive Brokers погодився виплатити $11,83 млн для врегулювання потенційної цивільної відповідальності за 12 367 випадків порушень американських санкційних програм у період з липня 2016 до січня 2024 року. Серед них були порушення, повʼязані з росією та окупованим Кримом.
І якщо частину порушень можна пояснити технічними збоями або помилковим трактуванням санкційних дозволів, залишається принципове питання: наскільки надійно працює санкційний контроль брокера, якщо навіть після початку повномасштабної війни через його систему проходили перекази до заблокованих російських банків?
$11,8 млн за тисячі порушень
15 липня 2025 року OFAC повідомило про укладення угоди з Interactive Brokers LLC. За даними американського регулятора, загальна кількість так званих apparent violations — потенційних порушень санкційного законодавства — становить 12 367.
Важливо уточнити: OFAC не називає справу навмисним чи «зухвалим» порушенням. Навпаки, регулятор класифікував її як non-egregious, а Interactive Brokers самостійно повідомив про виявлені проблеми та співпрацював із розслідуванням. Компанія також провела значний обсяг коригувальних заходів. Проте саме масштаби справи привертають увагу.
Порушення охоплювали кілька санкційних режимів США, зокрема щодо Ірану, Куби, Сирії, росії, Венесуели та окупованого Криму. І серед них були епізоди, які безпосередньо стосуються України та російської агресії.
Криму не було у санкційному списку брокера
Одна з найбільших показових частин розслідування стосується окупованого Криму.
За даними OFAC, у 2016–2021 роках понад 200 власників рахунків, які фактично перебували в Ірані, Кубі, Сирії та Криму, здійснили через платформу брокера майже 12 тисяч транзакцій.
Проблема полягала в тому, що дані, які клієнти надавали під час KYC-перевірки, могли вказувати на проживання у незабороненій юрисдикції. Однак IP-адреси та інші дані дозволяли встановити їхнє фактичне місцеперебування. При цьому санкційний геоблокінг SBKR мав технічні недоліки. OFAC встановив, що Крим не був включений до IP Blocking List до травня 2019 року. Ще більш показово, що IP-адреси, повʼязані із Севастополем, не були включені до списку блокування з травня 2019 до червня 2021 року.
Тобто американський брокер роками мав систему, яка повинна була відсікати клієнтів із санкційних територій, але при цьому не охоплювала всієї території окупованого Криму. Interactive Brokers також покладався на запевнення сторонніх introducing brokers, що вони не залучатимуть клієнтів із Криму.
Для України цей епізод має особливе значення. Адже йдеться не просто про абстрактне порушення санкційного режиму США. Йдеться про територію України, окуповану росією ще у 2014 році.
Перекази до російських банків та кредитування російських клієнтів — уже після початку війни
Найгостріший епізод стосується вже безпосередньо росії. OFAC встановив, що з 25 лютого до 10 жовтня 2022 року IBKR обробив 259 переказів клієнтських коштів на рахунки в російських банках, які були заблоковані американськими санкціями. Перший із цих переказів було здійснено наступного дня після початку повномасштабного вторгнення росії в Україну. Брокер пояснював ситуацію тим, що помилково вважав відповідні wind-down licences такими, що дозволяли проведення цих операцій. OFAC визнав, що таке трактування було неправильним. Можливо, Interactive Brokers несвідомо допомагав росії обходити санкції, проте є офіційно встановлений факт: після початку повномасштабної війни через систему американського брокера пройшли сотні переказів до російських банків, які вже перебували під блокуючими санкціями США.
Окрема історія стосується маржинального кредитування. Після введення США у квітні 2022 року заборони на нові інвестиції в росію брокер запровадив обмеження для клієнтів, які перебували у рф. Однак технічний недолік системи дозволив двом рахункам повторно активувати можливість отримання margin loans. У результаті з 1 квітня до 30 грудня 2023 року ці два рахунки ініціювали 66 маржинальних позик. За даними OFAC, IBKR отримував від них процентний дохід. Регулятор кваліфікував ці операції як порушення заборони США на нові інвестиції в росію. Система, яка мала блокувати нове маржинальне фінансування клієнтів у росії, дала збій — і цей збій працював достатньо довго, щоб через нього пройшли десятки позик.
росія все ще на карті Interactive Brokers
Після початку повномасштабного вторгнення Interactive Brokers почав посилювати обмеження для клієнтів, повʼязаних із росією та Білоруссю. Уже у 2022 році брокер повідомляв про обмеження, повʼязані із санкціями ЄС: громадяни та резиденти росії й білорусі, а також компанії, розташовані в цих країнах, зіткнулися, зокрема, з обмеженнями на відкриття нових позицій у європейських цінних паперах та проведення окремих переказів. Водночас ці заходи не означали одномоментного припинення обслуговування всіх російських клієнтів.
На поступовий характер виходу Interactive Brokers з російського сегмента звертала увагу і Київська школа економіки. У 2023 році KSE Institute відносив брокера до категорії компаній, які «вичікують». Після зміни методології у 2024 році Interactive Brokers уже фігурував серед компаній, що «залишаються». Лише у липні 2025 року KSE віднесла його до категорії «виходять», посилаючись, зокрема, на масштабні порушення санкцій, виявлені американським регулятором.
Показовим став листопад 2024 року. Тоді Interactive Brokers почав повідомляти окремих російських клієнтів із посвідками на проживання у країнах ЄС про закриття їхніх рахунків. На завершення відносин брокер давав близько 30 днів, а офіційною причиною у листах називав «внутрішню політику». Про це писали російські та міжнародні джерела, а юридичні консультанти повʼязували нову хвилю закриттів із розширенням американського санкційного списку наприкінці жовтня того ж року. Водночас це була саме оцінка експертів, а не офіційне пояснення Interactive Brokers.
Таким чином, між початком повномасштабного вторгнення та повідомленнями про закриття рахунків окремих категорій російських клієнтів минуло понад два роки. Політика брокера змінювалася поступово: спочатку запроваджувалися окремі торговельні та платіжні обмеження, згодом почалося закриття частини рахунків. Тому говорити про повний і одномоментний вихід Interactive Brokers з російського сегмента після 24 лютого 2022 року було б некоректно.
Водночас офіційне врегулювання з OFAC у 2025 році показало, що навіть після початку повномасштабної війни через систему Interactive Brokers проходили операції, які американський регулятор визнав порушеннями санкційного режиму щодо росії.
Що залишилося від російської інфраструктури Interactive Brokers?
Попри поступове посилення обмежень, окремі елементи російської клієнтської інфраструктури брокера залишаються доступними й сьогодні.
На офіційному сайті IBKR у розділі клієнтської підтримки досі вказані окремі контакти для росії, зокрема безкоштовний номер для дзвінків з росії, а також російськомовна телефонна лінія. На сторінці підтримки інституційних клієнтів IBKR також окремо зазначені два контакти для росії. Сторінка була оновлена у серпні 2026 року.
Сам по собі телефонний номер, звичайно, не доводить, що Interactive Brokers відкриває нові рахунки росіянам або активно залучає російський бізнес. Проте виникає логічне запитання: якщо компанія повністю припинила роботу з російським сегментом, навіщо на її актуальному офіційному сайті досі існують окремі канали підтримки для росії?
Щобільше, актуальний перелік країн, резиденти яких можуть подавати заявки на відкриття рахунку IBKR, досі містить рф поряд з Україною та іншими державами. При цьому наявність країни у списку не означає автоматичного схвалення заявки: брокер може застосовувати додаткові санкційні та комплаєнс-перевірки залежно від громадянства, резидентства, місця перебування та інших факторів. Однак сама наявність росії у переліку доступних країн — ще одна причина говорити про неповний вихід брокера з російського сегмента без додаткових уточнень.
Отже, після 2022 року брокер поступово посилював обмеження для клієнтів, повʼязаних із росією. У 2024 році зʼявлялися повідомлення про закриття окремих рахунків російських клієнтів, зокрема тих, хто мав посвідки на проживання в країнах ЄС. Тобто, політика IBKR щодо російського сегмента змінювалася поступово. Проте неточно було б говорити, що компанія у 2026 році повністю перестала працювати в росії. Російська інфраструктура та можливість взаємодії з російським напрямком повністю не зникли.
А як щодо українських клієнтів?
Для українських інвесторів ця історія має також важливий аспект.
Interactive Brokers використовує географічні та санкційні обмеження для контролю доступу до своїх сервісів. І коли така система спрацьовує некоректно, проблеми можуть виникати не лише у російських клієнтів. На профільних форумах трапляються історії українських користувачів, які повідомляли про блокування або додаткові перевірки через визначення їхнього фактичного місцеперебування. Це окремі користувацькі кейси, а не статистика всієї клієнтської бази. Проте вони набувають додаткового значення на тлі того, що сам OFAC встановив проблеми IBKR із географічним контролем над окупованим Кримом.
Виходить парадоксальна ситуація: система, покликана не допускати клієнтів із санкційних територій, у минулому не змогла належним чином відсікти окупований Крим, а її робота водночас може створювати труднощі для українців, чиє місцеперебування система визначає некоректно.
Для інвестора це питання не лише комфорту. У разі блокування або додаткової перевірки клієнт може тимчасово втратити можливість повноцінно розпоряджатися своїм брокерським рахунком.
Як на російський ринок реагували інші міжнародні брокери
Історія Interactive Brokers не є унікальною проблемою міжнародного фінансового сектору. Після початку повномасштабного вторгнення західні брокери та фінансові компанії опинилися перед необхідністю обирати, як саме працювати з російськими клієнтами в умовах нових санкцій. Проте підходи компаній виявилися різними.
Показовим прикладом є данський Saxo Bank. Уже у квітні 2022 року банк повідомив про припинення обслуговування клієнтів із росії та білорусі. Як пояснив представник компанії Reuters, рішення було ухвалене у відповідь на посилення санкцій проти цих країн після початку російського вторгнення в Україну. Тобто, замість багаторічного поступового скорочення російського сегмента Saxo Bank оголосив про його припинення вже в перші місяці повномасштабного вторгнення.
Інший приклад — європейський брокер EXANTE. Наприкінці лютого 2022 року компанія заявила, що продовжує працювати, одночасно дотримуючись санкційних вимог ЄС, Великої Британії та США. У березні брокер запровадив суттєві обмеження для резидентів росії та білорусі: припинив приймати депозити, обмежив виведення коштів і заборонив перекази цінних паперів. Водночас повного припинення обслуговування російського сегмента не відбулося одразу. У червні 2022 року EXANTE повідомив клієнтів із росії та білорусі, які мали на рахунках менше ніж €10 тис., що вони повинні продати свої активи та вивести кошти. Якщо клієнт цього не робив, брокер планував стягувати додаткову комісію у розмірі €25 на день до моменту закриття рахунку.
Ще цікавішою є ситуація з австрійською групою Raiffeisen Bank International. Її російська дочірня структура залишалася присутньою на місцевому фінансовому ринку навіть у 2024 році. У липні того року вона припинила відкривати нові брокерські рахунки для роздрібних клієнтів, однак уже відкриті рахунки продовжувала обслуговувати. Reuters зазначав, що рішення було повʼязане з вимогами Європейського центрального банку скоротити діяльність банків єврозони в росії. Тобто, ще у 2024 році ця група надавала брокерські послуги та мала наявну присутність у рф.
Тому питання полягає не лише в тому, чи працює брокер з російськими клієнтами. Значення має і те, коли саме вони припинили або почали скорочувати роботу, що залишили після себе та наскільки ефективно контролювали дотримання санкційного режиму. На цьому тлі підхід фінансових компаній показує, що більш жорсткі сценарії цілком можливі. Принаймні частина міжнародних установ ще у 2022 році обрала не поступове обмеження окремих операцій, а фактичне припинення обслуговування російського сегмента.
Business as usual чи все ж таки подвійні стандарти?
Interactive Brokers має право посилатися на технічні помилки, неправильне трактування санкційних дозволів та вдосконалення власної системи комплаєнсу. Проте для українського інвестора залишається питання, яке не можна списати лише на технічні деталі.
На цьому тлі показовою є реакція міжнародних фінансових компаній. Saxo Bank у 2022 році припинив обслуговування клієнтів із росії та Білорусі, тоді як EXANTE того ж року почав поступово згортати рахунки російських клієнтів. Raiffeisen, навпаки, продовжував значну діяльність у росії навіть у 2024 році, перебуваючи під тиском європейських регуляторів щодо скорочення бізнесу.
Тобто, єдиного сценарію для міжнародного фінансового сектору після початку повномасштабної війни не існувало. Компанії обирали різну швидкість і формат виходу з російського ринку. Проте якщо брокер роками не блокував належним чином окупований Крим, у перші місяці повномасштабної війни провів 259 переказів до заблокованих російських банків, а у 2023 році через технічну помилку дозволив двом рахункам у рф отримати 66 маржинальних позик — наскільки ефективною була його санкційна політика на практиці?
І ще одне питання виникає вже у 2026 році. Чому на офіційному сайті Interactive Brokers досі існують окремі телефонні лінії для клієнтів із росії, а сама рф залишається у переліку доступних країн для відкриття рахунку? Ці факти, звичайно, самі по собі не дозволяють назвати IBKR «проросійською» компанією, проте вони дозволяють поставити цілком конкретне запитання: де проходить межа між виконанням санкційних вимог і продовженням роботи з клієнтською інфраструктурою держави-агресора?
І якщо американський регулятор уже одного разу виявив тисячі порушень у системі такого великого брокера, клієнт має повне право запитати: що саме змінилося після цього і наскільки можна бути впевненим, що подібна ситуація не повториться?
Для України це не абстрактна дискусія про міжнародний фінансовий бізнес. Це питання про те, наскільки компанії, яким українські інвестори довіряють свої активи, послідовно дотримуються принципів санкційної політики щодо росії. І поки Interactive Brokers не дає публічного пояснення всім цим суперечностям, все це залишається серйозним приводом уважніше придивитися до того, як насправді працює санкційний комплаєнс одного з найвідоміших світових брокерів.
Раніше «ФАКТИ» розповідали, на скільки ще рф вистачить ресурсів для війни в Україні.