За минулий рік до 9 жовтня на Binance припало $22,5 трлн з $54 трлн обсягу торгів на спотовому і деривативному ринках 22 платформ. Такі дані отримали в 0xScope.
New on 0xScope: The 2024 CEX Market Report
Some of our latest findings:
📊 @Bybit_Official jumps from #7 to #2 in spot trading, now #3 overall behind #1 @binance, #2 @okx
📉 Binance market share shrinks for 2nd straight year, but shows signs of recovery
📈 DEX volume is now 15%… pic.twitter.com/O4bmqDnk7g— 0xScope (@ScopeProtocol) October 21, 2024
Аналітики констатували посилення конкуренції серед CEX, що виразилося в ослабленні позицій найбільшої криптобіржі Binance.
Ринкова частка
Три торгові майданчики стали найбільшими бенефіціарами зменшення частки Binance:
- OKX — з 13,4% до 16,1%.
- Bybit — з 9,6% до 12,5%.
- Bitget — з 7,0% до 10,28%.
На п’ятому місці залишилася MEXC Global, попри зниження частки ринку за рік з 6,9% до 4,1%.
Частка ринку CEX. Джерело: 0xScope.
У розрізі річної динаміки експерти зробили такі висновки:
- Наприкінці 2023 року частка Binance становила 45%, але після нового року показник впав до 34%. Тільки після літа біржі вдалося відіграти втрати.
- Bitget почала досліджуваний період зі стрибка ~6-9% до 10-14% протягом більшої частини 2024 року, але пізніше скоротила частку до 9% на тлі відновлення Binance. Подібна тенденція спостерігалася на тлі стійкості метрик OKX і Bybit.
- Crypto.com у січні 2024 року сконцентрувала на собі 7-8% обороту, але до кінця досліджуваного періоду утримала тільки 1-2%.
Динаміка сукупних оборотів на CEX. Джерело: 0xScope.
Спотова і деривативна торгівля
Оборот на спотовому ринку платформ із вибірки за досліджуваний період склав $14,6 трлн.
Частка лідера склала 39,54% проти 52,5% роком раніше.
Решта продемонстрували таку динаміку:
- Bybit із сьомого місця (3,2%) піднялася на друге (8,51%);
- OKX зміцнила свої позиції на третьому рядку (з 5,4% до 6,38%);
- на четверту з другої опустилася Upbit (з 6,8% до 5,77%);
- Coinbase перейшла з третього на п’яте місце (з 5,8% до 5,68%).
Частка ринку CEX. Джерело: 0xScope.
Наступна діаграма показує, що Binance відновлює втрачені на початку року позиції, тоді як Bybit знижує оберти. Наприкінці 2023 року Crypto.com різко зросла — до 15%, але відтоді її частка впала в п’ять разів.
Динаміка спотової торгівлі на CEX. Джерело: 0xScope.
Деривативи
З 22 великих бірж 11 пропонують операції з похідними фінансовими інструментами. За останні 12 місяців ці майданчики обробили загалом $39,38 трлн, що майже втричі перевищує загальний обсяг спотових торгів.
Частка Binance впала з 50,9% до 42,5%. Це дало змогу низці конкурентів зміцнити становище:
- OKX збільшила частку з 15,5% до 19,8%;
- Bybit — з 11,3% до ~14%;
- Bitget — з 8,2% до 12,7%.
- Частка MEXC Global скоротилася з 7,3% до 4,3%.
Частка деривативної торгівлі CEX. Джерело: 0xScope.
CEX vs DEX
Фахівці спрогнозували посилення конкуренції з боку DEX. Їхня частка у відносному вираженні зросла з менш ніж 10% до 13,6%. У травні 2023 року показник підскочив до рекордних 14,2%.
Динаміка співвідношення обсягу торгів на DEX до CEX. Джерело: 0xScope.
За останні 12 місяців торговий оборот на DEX значно зріс. У березні 2024 року некастодіальні платформи вперше з грудня 2022 року сумарно обробили угоди на суму понад $250 млрд. Цей рубіж зафіксовано повторно в червні 2024 року.
Динаміка обсягу торгів на DEX. Джерело: 0xScope.
Раніше в CCData оцінили частку Binance за сукупним обсягом торгів на спотовому і деривативному ринках у 36,6%. Як бенефіціарів вони назвали Crypto.com, Bitget і Bybit.
Нагадаємо, остання посилила позиції завдяки запуску BTC-ETF, згідно з Kaiko.