«Це нормально». У своєму останньому есе «Пожежна тривога» колишній генеральний директор BitMEX Артур Хейс робить вражаюче спостереження: біткойн наразі діє як «детектор диму» для глобальної ліквідності. У той час як індекс Nasdaq 100, здається, ігнорує сигнали уповільнення, BTC демонструє помітну дивергенцію , що свідчить про неминучість масштабного руйнування кредитної історії. Для Хейса це падіння не є простою технічною корекцією, а радше передвісником жорстокої дефляційної фази, спричиненої швидким впровадженням штучного інтелекту в бізнесі.
Ключові моменти цієї статті:
- Артур Гейз заявив, що біткойн діє як «детектор диму» для зниження глобальної ліквідності, що сповіщає про фазу жорстокої дефляції.
- Він розповів, що швидка інтеграція штучного інтелекту загрожує зайнятості, що може призвести до масових дефолтів та системного банківського шоку.
Штучний інтелект та ослаблення фінансової системи за версією Артура Хейса
Згідно з аналізом Артура Хейса , інтеграція штучного інтелекту безпосередньо загрожує робочим місцям мільйонів «працівників знань». На відміну від минулих промислових криз , нинішній перехід впливає на цифрові активи, які можна обробляти блискавично, що може прискорити втрату робочих місць нелінійним чином.
Він оцінює, що скорочення цієї кваліфікованої робочої сили на 20% у Сполучених Штатах призведе до масових дефолтів за споживчими та іпотечними кредитами, що створить системний шок для банківського сектору. Модель, представлена автором, передбачає, що американська банківська система може зіткнутися з «сукупними збитками у розмірі 557 мільярдів доларів».
Таке списання означатиме зменшення загального капіталу комерційних банків на 13%. Артур Хейс зазначає, що хоча установи, які є “занадто великими, щоб збанкрутувати”, залишаться на плаву, багато регіональних банків можуть зіткнутися з обвалом коефіцієнтів капіталу , що спричинить відтік депозитів та заморожування кредитних ринків.
Артур Гейз використовує відомий мем «Це добре» для опису сучасних фінансових ринків – Джерело: Account X
Біткойн: між ринковими сигналами та інерцією Федеральної резервної системи
Артур Хейс базує свою тезу на кількох вже видимих показниках , зокрема на низькій ефективності програмного забезпечення SaaS (IGV) та сектора споживчих товарів порівняно з основними споживчими товарами. За його словами, біткойн, завдяки своїй миттєвій реакції на кредитні умови, виявляє ризик дефляції ще до того, як криза буде офіційно визнана монетарною владою.
Ця розбіжність між золотом (зростання) та біткойном (тимчасове падіння), здається, підтверджує, що в тіні фінансової системи назріває серйозна подія, пов'язана з відходом від ризиків. Незважаючи на ці ознаки, він передбачає період невизначеності з боку Федеральної резервної системи (ФРС), яка наразі паралізована внутрішньою політичною напруженістю.
Однак автор прогнозує, що ФРС неминуче масово натисне на «кнопку друку», як тільки банківська криза вийде з-під контролю. Саме в цей момент, з оголошенням нової програми фінансової допомоги , порівнянної з тією, що була в березні 2023 року, очікується, що біткойн почне параболічне відновлення до нових історичних максимумів .
Поточні ринкові тенденції, як їх описує ця видатна фігура в криптоекосистемі, вимагають надзвичайної пильності. Хоча штучний інтелект являє собою безпрецедентну технологічну революцію, його початковий вплив на кредитування може виявитися руйнівним. Для інвесторів зараз стратегія полягає в тому, щоб залишатися ліквідними та реагувати на зміни, чекаючи чіткого сигналу про масове повернення до створення грошей , перш ніж відновлювати позиції в ризикованих активах .