Найбільше цьогорічне розміщення акцій у Японії залучило 553 мільйони доларів для гіганта таксі-сервісів, при цьому 70% акцій розкупили іноземні інвестори.
Go Inc., компанія, що стоїть за домінуючим додатком для виклику таксі в Японії, щойно здійснила найбільше IPO року в країні. Лістинг на ринку Tokyo Stock Exchange Growth 16 червня приніс 88,6 мільярда єн, або приблизно 553 мільйони доларів. Компанія планує витратити ці кошти на дві речі: роботів і стратегічні придбання.
IPO було оцінено по 2400 єн за акцію і понад 25 разів перевищило попит. Акції завершили перший день торгів на рівні 2640 єн, що на 10% більше, а внутрішньоденні максимуми сягнули 2910 єн. Ця динаміка підвищила ринкову капіталізацію Go приблизно до 205 мільярдів єн, або 1,27 мільярда доларів.
Вирішення проблеми державного масштабу
В Японії спостерігається дефіцит водіїв таксі, і це не та проблема, яка вирішиться сама собою. Населення країни старіє, молодші працівники не поспішають ставати водіями таксі, а галузь таксі залишається глибоко фрагментованою між місцевими операторами. Go роками будувала партнерські відносини з цими операторами, щоб агрегувати пропозицію під одним додатком. Тепер компанія прагне зробити частину цієї пропозиції автономною.
Іноземні інвестори активно купують
Що цікаво щодо структури капіталу: 70% акцій IPO Go було придбано іноземними інвесторами. Goldman Sachs був серед основних інвесторів. BlackRock висловив зацікавленість у придбанні до 15% акцій перед лістингом.
Для довідки, рівень перевищення попиту понад 25x є винятковим за будь-якими ринковими стандартами. Це свідчить про те, що інституційні інвестори боролися за виділення акцій, що зазвичай добре для динаміки на вторинному ринку.
Що це означає для інвесторів
IPO Go знаходиться на перетині кількох інвестиційних тем, які приваблюють інституційний капітал у всьому світі: автономні транспортні засоби, старіння населення та консолідація платформ у фрагментованих галузях.
Амбіції щодо роботаксі ставлять Go у конкурентне глобальне поле. Компанії від Waymo до Apollo від Baidu інвестують мільярди в автономне водіння. Перевага Go полягає в тому, що вона вже контролює сторону попиту в Японії. Якщо їй вдасться додати автономну пропозицію до своєї існуючої бази користувачів, вона уникне проблеми “холодного старту”, яка переслідує більшість розробок роботаксі.
Оціночна вартість Go становить 1,27 мільярда доларів. Залучені 553 мільйони доларів є значними, але скромними порівняно з тим, скільки витратили світові лідери в галузі автономних транспортних засобів.
Джерело новини: cryptobriefing.com