Coinbase випустила токенізовані акції, що дозволяє торгувати акціями Apple, Nvidia, Meta та Alphabet цілодобово та без вихідних на базі свого другого рівня (Layer 2) Base. Нововведення полягає в тому, що ці токени вже інтегруються в децентралізовані фінанси (DeFi) і можуть використовуватися як застава для отримання позик. Біржі більше не сплять.
- Coinbase запустила ринок токенізованих акцій, що дозволяє торгувати такими акціями, як Apple і Nvidia, 24/7 на своїй мережі Base.
- Ці токенізовані активи базуються на стандарті B20 і підкріплені реальними акціями, що зберігаються Alpaca під юрисдикцією Abu Dhabi Global Market.
Coinbase робить ставку на стандарт B20 для своїх токенізованих акцій
Токени, названі NVDAc, AAPLc, METAc та GOOGLc, базуються на новому стандарті B20 – версії ERC-20, адаптованій Base спеціально для стейблкоїнів та токенізованих активів реального світу.
Кожен токен забезпечений 1:1 реальною акцією, яка зберігається у регульованого зберігача Alpaca в межах регуляторної бази Abu Dhabi Global Market. Це не синтетичні продукти, а справжні акції, цифрові копії яких циркулюють.
Chainlink надає безперервні цінові потоки, що є необхідною умовою для відображення актуальних ринкових цін. Користувачі за межами США можуть самостійно зберігати ці токени у своїх гаманцях, не залежачи від традиційних брокерів.
«Акції оновлено. Токенізовані акції Coinbase доступні на Base.
— Доступні 24/7, 365 днів на рік.
— Інтегруються з DeFi на Base.
— Володійте базовою акцією, що зберігається у регульованому фонді, з гарантією 1:1.
Доступно зараз; незабаром з’являться нові акції».
Stocks have been updated
Coinbase Tokenized Stocks are live on Base
– Available 24/7, 365
– Composable across Base DeFi
– Own the underlying share held in a regulated trust, backed 1:1
Live now, with new stocks coming soon pic.twitter.com/wEoBcvd9dG
Aave вже використовує Nvidia та Apple як заставу для позик
Щойно випущені, ці токенізовані акції вже використовуються як застава на Aave – найбільшому протоколі децентралізованих позик. Власники акцій Apple або Nvidia можуть позичати криптовалюти чи стейблкоїни, використовуючи ці акції як заставу, так само, як вони роблять це з Ether або Bitcoin. Межа між традиційним ринком та ончейн-кредитуванням (безпосередньо в блокчейні, без посередників) продовжує стиратися.
Однак ця інтеграція має свою ціну. Протоколи кредитування з надмірним забезпеченням автоматично ліквідують позиції, вартість застави яких надто сильно падає. Акції, як-от Nvidia, можуть впасти на 10% за один день через макроекономічні новини. У разі різкої корекції ринку можлива каскадна ліквідація, подібна до тієї, що вже спостерігається на позиціях, забезпечених виключно криптовалютою.
Ринок токенізованих акцій стає багатогранним
Coinbase виходить на ринок, де вже присутні Robinhood, xStocks та кілька інших гравців.
За деякими оцінками, світовий ринок токенізованих акцій у майбутньому може досягти понад 1,3 трлн доларів, що пояснює бажання кожної платформи отримати свою частку, перш ніж правила гри будуть остаточно сформовані. Coinbase робить ставку на власну мережу Base, щоб контролювати інфраструктуру, а не залежати від третіх сторін. Компанія вже кілька місяців прагне контролювати весь ланцюжок створення вартості, від гаманця до остаточного розрахунку.
Ця тенденція виходить далеко за межі акцій. Токенізація активів реального світу тепер охоплює золото, нерухомість і навіть промислові товари, а Волл-стріт спостерігає за цим експериментом зі сумішшю інтересу та обережності. Головною невідомою залишається поведінка протоколів кредитування у разі класичної біржової кризи – сценарію, який DeFi ще ніколи не доводилося поглинати в таких масштабах.