Засновник Bridgewater Associates, інвестор-мільярдер Рей Даліо, радить учасникам ринку диверсифікувати свої портфелі за активами та країнами зі стійким фінансовим становищем, а також скоротити вкладення в облігації, перенаправивши до 15% коштів у золото. Про це він написав у LinkedIn.
Деталі
Інвестор вважає, що заява міністра фінансів США Скотта Бессента про збільшення програми викупу держоблігацій є частиною ширшої тенденції, яка може сигналізувати про неминучу кризу.
«Я впевнений, що фінансовий стан держави зараз перебуває на переломному етапі, — написав Даліо. — Якщо не зайнятися цим зараз, борги зростуть до рівня, на якому впоратися з ними можна буде лише через серйозні потрясіння», — вважає він.
На тлі рекордного збільшення держборгу США до $40 трлн, зростання прибутковостей держоблігацій, а також інтервенцій Мінфіну США на борговий ринок, Даліо закликав уряд США скоротити витрати, збільшити податкові надходження та знизити процентні ставки. Він наголосив на важливості вжиття цих заходів саме зараз, поки економіка здорова, оскільки в стані рецесії вона вимагатиме збільшення держвидатків.
Говорячи про можливу боргову кризу в США, Даліо зазначив, що на ситуацію можуть вплинути й інші події — від військових конфліктів до політичних змін. За його оцінками, при нинішній траєкторії розвитку подій США можуть зіткнутися з такою кризою вже через рік або через п’ять. «Мій здогад — гадаю, не найвдаліший — що це станеться через три роки, плюс-мінус два, якщо курс, яким ми рухаємося, не зміниться», — написав він.
Що Даліо радить інвесторам
Тим не менш, на думку засновника Bridgewater Associates, інвесторам слід готуватися до можливої кризи. Для цього він рекомендував учасникам ринку диверсифікувати портфель за активами та країнами зі стійким фінансовим становищем, а також скоротити частку боргових активів (облігації).
Крім того, Даліо зауважив, що до 10-15% інвестиційного портфеля може бути вкладено в золото, а також «трохи» — в біткоїн. Ці активи, за його оцінками, можуть допомогти не лише знизити ризик, а й підвищити прибутковість.
Нагадаємо
Раніше «Мінфін» повідомляв, що державний борг США вперше в історії перетнув позначку в 40 трильйонів доларів, і це сталося лише через п’ять місяців після подолання рубежу в 39 трильйонів.
Ця цифра настільки величезна, що середньостатистичному американському працівнику знадобилося б понад 615 мільйонів років, щоб заробити її еквівалент.
Як пояснює Euro News, показник 40 трильйонів доларів — це так званий валовий федеральний борг, який об’єднує дві складові: борг перед громадськістю та внутрішньодержавний борг (кошти, які уряд має сам собі). До боргу місцевим органам влади чи особистим боргам громадян ця цифра не має відношення.
Найбільшу частину становить борг перед громадськістю, тобто інвесторами поза федерального уряду. За оцінкою Комітету відповідального федерального бюджету, він перевищує 32 трильйони доларів.