Штучний інтелект став однією з найбільш обговорюваних тем останніх років. Системи, здатні писати тексти, аналізувати зображення або вирішувати складні проблеми, з'являються щомісяця. У цьому контексті в криптоекосистемі часто виникає одне питання: чи може ШІ передбачити ціну біткойна?
Ідея, природно, приваблива. Ринки генерують гігантську кількість даних: історію цін, обсяги торгів, дані в мережі, стрічки новин, активність у соціальних мережах… На перший погляд здається логічним, що модель, здатна глибоко аналізувати цю інформацію, може передбачати майбутні рухи ринку.
Однак реальність є складнішою.
Ніхто не може достовірно передбачити ціну біткойна, але можливо розробити експозицію, поведінка якої контролюється відповідно до бичачого, ведмежого та бокового режимів.
Стратегія, запропонована Neutralis, саме це й робить: система та компроміси для управління невизначеністю через структуру, а не через прогнози.
Ця стаття містить партнерські посилання, що дозволяють вам підтримувати щоденну роботу команд Journal Du Coin.
Чому фінансове прогнозування таке складне
Фінансові ринки мають фундаментальну характеристику: вони адаптивні . Кожен учасник намагається передбачити інших. Коли модель виявляє корисний зв'язок у даних, вона зазвичай не залишається корисною дуже довго.
Щойно якась закономірність стає помітною, інші гравці починають її використовувати. Ринок коригується, і перевага поступово зникає. Саме це явище робить фінансове прогнозування надзвичайно складним , навіть за допомогою передових технологічних інструментів.
На відміну від інших сфер, де закони залишаються відносно стабільними, ринки постійно змінюються, оскільки їхні учасники навчаються та адаптуються.
Особливий випадок крипторинків
Ринок криптоактивів додає додаткового рівня складності . Він поєднує в собі сильні технологічні інновації, високу чутливість до поточних подій та волатильність, що рідко зустрічається на традиційних ринках.
Кілька факторів роблять прогнозування особливо складним :
- структурно висока волатильність
- сильний вплив макроекономічних або регуляторних подій
- нерегулярні ринкові цикли
- швидка еволюція екосистеми
У цьому контексті навіть найдосконаліші моделі стикаються зі значними обмеженнями .
Що насправді може робити штучний інтелект
Це не означає, що штучний інтелект марний у фінансах. Навпаки. Технології машинного навчання зараз широко використовуються в багатьох фінансових установах.
Однак їхня роль, як правило, не полягає в ідеальному прогнозуванні ринку. Їхня справжня корисність полягає в іншому: в аналізі великих обсягів даних , оптимізації виконання або виявленні певних повторюваних закономірностей на ринках.
Іншими словами, штучний інтелект може допомогти краще зрозуміти ринок, але він не обов'язково дозволяє нам точно знати майбутнє.
Ось чому багато професійних гравців більше не зосереджуються виключно на прогнозуванні напрямку руху ринку.
На конференції Neutralis представлені кількісні стратегії, що використовують волатильність криптовалют, обмежуючи при цьому залежність від одного напрямку.
Інший підхід до торгівлі
У криптоекосистемі деякі стратегії поступово перейняли іншу логіку . Замість того, щоб намагатися передбачити кожен рух ринку, вони прагнуть використовувати певні структурні характеристики фінансових ринків.
Волатильність є частиною цього.
Криптовалюти відомі своїми швидкими рухами та частими коливаннями. Ці варіації можуть створювати можливості не шляхом прогнозування майбутнього напрямку ринку, а шляхом використання самих коливань.
Таким чином, деякі кількісні підходи прагнуть підтримувати ринкову експозицію, зменшуючи при цьому залежність від єдиного напрямленого сценарію. Мета полягає не в тому, щоб постійно перевершувати ринок у кожній ситуації, а в тому, щоб покращити стабільність інвестиційної траєкторії протягом повного циклу. Це особливо актуально, коли ринки протягом тривалих періодів коливаються, а не рухаються прямолінійно.
Що насправді намагаються передбачити інвестори
Під час обговорення прогнозів ціни біткойна дискусія часто зосереджується на дуже прямому питанні: чи зросте актив, чи знизиться?
На практиці професійні інвестори рідко підходять до проблеми таким чином. Короткостроковий напрямок ринку залишається надзвичайно складним для прогнозування, навіть за допомогою складних моделей.
Тоді справжнє питання стає іншим: як поводиться портфель, коли ринок стає невизначеним?
У світі криптоактивів ця невизначеність часто проявляється у вигляді швидких рухів, раптових розворотів та тривалих періодів волатильності . Замість того, щоб намагатися точно передбачити кожну зміну ціни, деякі підходи прагнуть зрозуміти, як самим використовувати ці коливання.
Саме такий тип проблеми цікавив Neutralis . Замість того, щоб будувати модель, засновану виключно на спрямованих прогнозах, мислення змістилося в бік іншого питання: як розробити підхід, здатний скористатися природною волатильністю ринку, обмежуючи при цьому вплив екстремальних коливань.
Щоб детально зрозуміти цю динаміку, Neutralis нещодавно організував конференцію, на якій детально пояснив цю логіку: як певні систематичні підходи намагаються покращити стабільність інвестиційної траєкторії у криптовалютному світі, які компроміси вони передбачають і в яких ринкових середовищах вони можуть бути актуальними.
Ці роздуми призвели до розробки певних кількісних стратегій, спрямованих на використання волатильності ринку, одночасно обмежуючи залежність від одного напрямку.
Презентація дозволяє глибоко дослідити ці концепції та дати чітку оцінку такого підходу.
Висновок
Штучний інтелект, безсумнівно, є однією з найперспективніших технологій сучасності. У фінансах, як і в інших сферах, він дозволяє аналізувати величезні обсяги даних та автоматизувати складні процеси.
Але коли справа доходить до точного прогнозування ціни біткойна, реальність є більш нюансованою. Фінансові ринки залишаються глибоко динамічними системами, на які впливають економічні, технологічні та людські фактори, які важко ідеально змоделювати.
Замість того, щоб намагатися передбачити майбутнє з упевненістю, деякі стратеги надають перевагу іншому підходу: використанню структурних характеристик самих ринків. Ця ідея досліджується в нашій статті про те, чому штучний інтелект не замінить певні інвестиційні стратегії.
У такому нестабільному середовищі, як середовище криптоактивів, ця різниця в підходах іноді може мати вирішальне значення.
У деяких ситуаціях пряме спілкування дозволяє досягти швидшого прогресу. Пропонується обмежена кількість консультаційних сесій.